بیت‌کوین پس از عقب‌نشینی از محدوده ۸۷ هزار دلار، اکنون نزدیک ۸۳ هزار دلار معامله می‌شود. بررسی نمودار نشان می‌دهد حمایت ۸۲٬۵۰۰ دلار و مقاومت ۸۴٬۵۰۰ دلار می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت قیمت را مشخص کنند. در همین حال، خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین و نزدیک‌شدن زمان انتشار آمار تورم آمریکا، احتمال نوسانات تازه را افزایش داده است.
بیت‌کوین هفته جدید را در موقعیتی آغاز می‌کند که خریداران و فروشندگان هنوز نتوانسته‌اند کنترل قاطعی بر بازار پیدا کنند.
قیمت BTC پس از حرکت به محدوده ۸۷ هزار دلار در ابتدای اکتبر، با فشار فروش مواجه شد و در جریان اصلاح اخیر تا نزدیکی ۸۰٬۳۰۰ دلار عقب نشست. با وجود بازگشت قیمت به بالای ۸۳ هزار دلار، نمودار روزانه هنوز نشانه محکمی از پایان این اصلاح کوتاه‌مدت ارائه نمی‌دهد.
بر اساس داده‌های معاملاتی ۱۱ اکتبر، بیت‌کوین در محدوده ۸۳٬۱۰۰ دلار قرار گرفته و شاخص RSI روزانه نزدیک ۵۲ است. چنین مقداری به‌تنهایی برتری قاطع خریداران یا فروشندگان را نشان نمی‌دهد.
حمایت‌هایی که بازار زیر نظر دارد
محدوده ۸۲٬۵۰۰ تا ۸۲٬۸۰۰ دلار نخستین ناحیه مهم برای خریداران است. این محدوده در معاملات اخیر چند بار مورد توجه قرار گرفته و حفظ آن می‌تواند فرصت دیگری برای بازیابی قیمت ایجاد کند.
در صورت شکست این حمایت، محدوده ۸۱٬۷۰۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
حمایت سوم در نزدیکی ۸۰٬۰۰۰ تا ۸۰٬۳۰۰ دلار قرار دارد؛ محدوده‌ای که با کف اخیر بازار هم‌پوشانی دارد. بازگشت قیمت به این ناحیه نشان می‌دهد فشار فروش هنوز تمام نشده است.
با این حال، صرف رسیدن قیمت به یک حمایت به معنی بازگشت قطعی نیست. واکنش کندل‌ها، حجم معاملات و توانایی خریداران برای حفظ سطح اهمیت بیشتری دارند.
مقاومت اصلی بیت‌کوین کجاست؟
نخستین مانع کوتاه‌مدت در محدوده ۸۳٬۵۰۰ تا ۸۳٬۶۰۰ دلار قرار دارد.
اما مهم‌ترین مقاومت فعلی را می‌توان محدوده ۸۴٬۴۰۰ تا ۸۴٬۵۰۰ دلار دانست. تا زمانی که بیت‌کوین نتواند بالای این ناحیه تثبیت شود، رشدهای کوتاه‌مدت ممکن است همچنان با فشار فروش مواجه شوند.
عبور معتبر از ۸۴٬۵۰۰ دلار، به‌خصوص همراه با افزایش حجم معاملات، می‌تواند راه را برای آزمایش دوباره محدوده ۸۶٬۵۰۰ تا ۸۷٬۲۰۰ دلار باز کند.
در مقابل، ناتوانی در شکست این مقاومت احتمال ادامه معاملات نوسانی را حفظ می‌کند.
چرا وضعیت بلندمدت با کوتاه‌مدت متفاوت است؟
در اوایل اکتبر، میانگین متحرک ۵۰ روزه بیت‌کوین از میانگین ۲۰۰ روزه عبور کرد و الگوی موسوم به Golden Cross شکل گرفت.
این اتفاق از نظر تحلیل روند اهمیت دارد، اما به معنی رشد فوری قیمت نیست. ممکن است روند میان‌مدت بهبود پیدا کند، در حالی که نمودار کوتاه‌مدت همچنان درگیر اصلاح و نوسان باشد.
در شرایط فعلی، همین تفاوت میان ساختار میان‌مدت و فشار فروش کوتاه‌مدت باعث شده بازار هنوز به تأیید بیشتری نیاز داشته باشد.
خروج سرمایه از ETFها؛ عامل دیگری برای احتیاط
بر اساس اطلاعات Farside Investors، صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا در فاصله ۵ تا ۹ اکتبر مجموعاً حدود ۶۷۹ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کردند.
اگرچه معاملات جمعه با ورود محدود سرمایه همراه بود، مجموع عملکرد هفتگی همچنان منفی باقی مانده است.
تداوم خروج سرمایه می‌تواند روند بازیابی قیمت را دشوارتر کند. در مقابل، بازگشت ورود سرمایه در چند جلسه متوالی می‌تواند نشانه بهتری از تقویت تقاضای نهادی باشد.
چهارشنبه؛ روز مهم برای بیت‌کوین
قرار است ۱۴ اکتبر گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا (CPI) منتشر شود.
اگر داده‌های تورمی کمتر از انتظار بازار باشند، احتمال کاهش فشار بر بازده اوراق و دلار می‌تواند به دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت‌کوین، کمک کند.
اما تورم بالاتر از انتظار ممکن است نگرانی درباره سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را تشدید کند و فشار تازه‌ای بر بازار وارد سازد.
البته واکنش واقعی قیمت به تفاوت میان داده منتشرشده و انتظارات سرمایه‌گذاران بستگی دارد.
سه سناریوی پیش روی قیمت
سناریوی صعودی: اگر بیت‌کوین بالای ۸۴٬۵۰۰ دلار تثبیت شود و تقاضای خرید افزایش پیدا کند، امکان حرکت به سمت ۸۶٬۵۰۰ تا ۸۷٬۲۰۰ دلار تقویت خواهد شد.
سناریوی خنثی: اگر حمایت ۸۲٬۵۰۰ دلار حفظ شود اما مقاومت ۸۴٬۵۰۰ دلار شکسته نشود، احتمال ادامه نوسان در همین محدوده بیشتر است.
سناریوی نزولی: شکست حمایت ۸۲٬۵۰۰ دلار و سپس از دست رفتن ۸۱٬۷۰۰ دلار می‌تواند احتمال آزمایش دوباره ۸۰٬۳۰۰ دلار و مرز روانی ۸۰ هزار دلار را افزایش دهد.
این شرایط برای ماینرها چه اهمیتی دارد؟
برای صنعت استخراج، تغییر قیمت بیت‌کوین مستقیماً بر ارزش دلاری پاداش استخراج اثر می‌گذارد.
اگر BTC دوباره به سمت ۸۷ هزار دلار حرکت کند، با فرض ثابت ماندن Difficulty و سایر شرایط، درآمد دلاری به‌ازای هر واحد هش‌ریت بهبود می‌یابد.
در مقابل، کاهش قیمت به محدوده ۸۰ هزار دلار می‌تواند فشار بیشتری بر ماینرهایی وارد کند که با برق گران یا تجهیزات کم‌بازده فعالیت می‌کنند.
بنابراین، قیمت بیت‌کوین تنها یکی از متغیرهای مهم است و باید در کنار Hashprice، Difficulty و هزینه برق بررسی شود.
جمع‌بندی
در حال حاضر بیت‌کوین در مرحله تصمیم‌گیری کوتاه‌مدت قرار گرفته است.
محدوده ۸۲٬۵۰۰ دلار خط دفاعی خریداران و سطح ۸۴٬۵۰۰ دلار مهم‌ترین مانع بازگشت قیمت محسوب می‌شود.
شکست معتبر هر یک از این دو ناحیه می‌تواند تصویر روشن‌تری از حرکت بعدی بازار ارائه کند. تا پیش از آن، حفظ رویکرد محتاطانه و توجه به واکنش واقعی قیمت منطقی‌تر از پیش‌بینی قطعی صعود یا سقوط است.
